Excel MDURATION-Funktion

MDURATION(Abwicklungsdatum, Fälligkeitsdatum, Kupon, Rendite, Häufigkeit, [Basis])

(1) Abwicklungsdatum: Erforderlich. Es ist das Abwicklungsdatum der Sicherheit, an dem der Käufer die Sicherheit gekauft hat. Es liegt nach dem Ausgabedatum.

(2) Fälligkeitsdatum: Erforderlich. Es ist das Fälligkeitsdatum der Sicherheit, an dem die Sicherheit ausläuft.

(3) Kupon: Erforderlich. Es ist der jährliche Kuponzinssatz der Sicherheit.

(4) Rendite: Erforderlich. Es ist die jährliche Rendite der Sicherheit.

(5) Häufigkeit: Erforderlich. Es ist die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr.

• Für jährliche Kuponzahlungen beträgt die Häufigkeit 1;
• Für halbjährliche Kuponzahlungen beträgt die Häufigkeit 2;
• Für vierteljährliche Kuponzahlungen beträgt die Häufigkeit 4;

 (5) Basis: Optional. Es ist die Art der Tageszählbasis, die verwendet wird. Es gibt 5 Typen:

Numerischer Wert.

Die MDURATION-Funktion gibt die modifizierte Macaulay-Dauer für eine Sicherheit mit einem angenommenen Wert von 100 USD zurück.

(1) Das Abwicklungsdatum, das Fälligkeitsdatum und die Basis werden auf ganze Zahlen abgeschnitten. Wenn Sie zum Beispiel 1,4 als Basiswert eingeben, nimmt die MDURATION-Funktion automatisch 1 an.

(2) Die MDURATION-Funktion gibt den Fehlerwert #WERT! zurück, wenn das Abwicklungsdatum oder das Fälligkeitsdatum kein gültiges Datum ist.

(3) Die MDURATION-Funktion gibt den Fehlerwert #ZAHL! zurück, wenn das Abwicklungsdatum nicht weniger als das Fälligkeitsdatum ist.

(4) Die MDURATION-Funktion gibt den Fehlerwert #ZAHL! zurück, wenn die Rendite oder der Kupon kleiner als 0 ist.

(5) Die Häufigkeit kann nur eine dieser Zahlen sein: 1, 2 oder 4. Andernfalls gibt die MDURATION-Funktion den Fehlerwert #ZAHL! zurück.

(6) Die MDURATION-Funktion gibt den Fehlerwert #ZAHL! zurück, wenn die Basis kleiner als 0 oder größer als 4 ist.

Angenommen, es gibt eine Anleihe mit einer jährlichen Kuponzahlung von 8% und halbjährlichen Kuponzahlungen. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 10%, das Abwicklungsdatum ist der 1. Juli 2017, das Fälligkeitsdatum ist der 31. Dezember 2018. Diese Anleihe verwendet die Tageszählbasis Tatsächlich/360.

In diesem Fall können Sie die modifizierte Macaulay-Dauer mit einer der folgenden Formeln berechnen: